Fiscale regeling medewerkersparticipatie voor startups en scale-ups - antwoord op vragen

In dit artikel:

De staatssecretaris van Financiën licht de contouren toe van een nieuwe fiscale regeling die medewerkersparticipatie bij Nederlandse startups en scale-ups moet stimuleren. Het kabinet wil een internationaal aantrekkelijk regime dat misbruik voorkomt, handhaafbaar is voor de Belastingdienst en liquiditeitsknelpunten beperkt. Bij een beursgang wordt rekening gehouden met restricties zoals lock‑ups en er komt een maximale termijn om ongewenst gebruik te vermijden; de precieze uitwerking is nog niet afgerond.

Om te voorkomen dat de aanbiedingsplicht van een individuele werknemer een complete overname blokkeert, moeten (ex‑)werkgevers aandelen terug kunnen kopen en bestaan in optieplannen vaak drag‑along‑bepalingen die minderheden dwingen mee te verkopen. In de praktijk vallen verhandelbaarheid en verkoop meestal samen, waardoor knelpunten zeldzaam zijn; bij het heffingsmoment wordt fiscaal tijdsevenredig rekening gehouden met kortingen.

Het begrip verhandelbaarheid is in artikel 10a van de Wet op de loonbelasting 1964 (wijziging 2023) vastgelegd: het eerste moment waarop een werknemer zijn bij uitoefening verkregen aandelen kan vervreemden, ook als dat slechts aan een beperkte groep (bijv. collega’s) mogelijk is. Omdat dit doorgaans samenvalt met beschikbaar komen van liquiditeit, ziet het kabinet geen noodzaak voor een aparte betalingsregeling.