Negatief loon, bad leaver en lucratief belang - standpunt kennisgroep Belastingdienst
In dit artikel:
De Kennisgroep Resultaat uit Overige Werkzaamheden van de Belastingdienst beantwoordt een vraag over negatief loon in samenhang met een lucratief belang (art. 3.92b Wet IB 2001). Feiten: werknemer X verkreeg in jaar 1 aandelen in zijn werkgever Z BV voor €0; de waarde in het economische verkeer (WEV) bij toekenning bedroeg €100. In de aandeelhoudersovereenkomst stond een bad‑leaverclausule: bij kwalificatie als bad leaver moest X de aandelen aan de werkgever aanbieden voor een vaste prijs van €500. In jaar 4 wordt X bad leaver en verkoopt hij de aandelen aan Z BV voor €500, terwijl de WEV op dat moment €800 is.
Fiscale consequentie: X realiseert feitelijk een verkoopwinst van €500 (verkrijgingsprijs €0). Ten opzichte van een vrije verkoop had hij echter €800 kunnen ontvangen, waardoor er een verschuldigd verlies (verloren meeropbrengst) van €300 bestaat. De vraag is of de HR‑uitspraak van 15 april 2016 (ECLI:NL:HR:2016:635) — waarin verlies door een defungeringsregeling op certificaten als negatief loon werd aanvaard — van invloed is op de afwikkeling van de lucratiefbelangpositie.
Antwoord Kennisgroep: nee. Er zijn twee scenario’s:
- Variant A: bij verkrijging was reeds rekening gehouden met het prijs‑effect van de bad‑leaverclausule; dan verlaat de verplichting de loonsfeer en wordt afgewikkeld in de resultaatsfeer. Na de KG‑uitspraak KG:204:2025:6 kan deze variant echter niet meer optreden.
- Variant B: bij verkrijging is geen rekening gehouden met de clausule; de verplichting blijft in de loonsfeer. Bij de afwikkeling van het lucratief belang wordt dat niet meegenomen en raakt het resultaat niet; pas ná afwikkeling van de lucratiefbelangpositie kan een eventueel verlies op grond van HR 15 april 2016 in de loonsfeer in aanmerking worden genomen.
Kort: het mogelijke „verlies” door de bad‑leaververplichting beïnvloedt de afwikkeling van het lucratief belang niet; eventuele loonrechtelijke verliesverrekeningen volgen — afhankelijk van de feitelijke waarderingsaanpak bij verkrijging — pas volgens de hierboven beschreven routes.