Negatief loon en aanmerkelijk belang - aandelen terugleveren aan werkgever

In dit artikel:

Een werknemer kreeg via een aandeelhoudersparticipatie gratis aandelen in een bv met een waarde van €1.000.000; dat bedrag werd als loon in box 1 aangemerkt en vormde de verkrijgingsprijs voor een aanmerkelijk belang. Enkele jaren later werd hij op grond van een contract als “bad leaver” aangemerkt en moest hij de aandelen zonder betaling terugleveren, terwijl de waarde in het economisch verkeer inmiddels €5.000.000 bedroeg. De Kennisgroep aanmerkelijk belang van de Belastingdienst heeft beoordeeld of dat terugleveren een vervreemdingsvoordeel oplevert en concludeert dat dat het geval is. Volgens artikel 4.20 Wet IB 2001 geldt de actuele marktwaarde (€5.000.000) als overdrachtsprijs; afgezet tegen de oorspronkelijke verkrijgingsprijs (€1.000.000) resulteert dat in een vervreemdingsvoordeel van €4.000.000. In praktische zin betekent dit dat het teruggeven van aandelen door een “bad leaver” ondanks het ontbreken van een contante tegenprestatie tot een aanzienlijke fiscale winst leidt. Werknemers en werkgevers met vergelijkbare clausules doen er verstandig aan de fiscale gevolgen vooraf te laten toetsen.